发布日期：2024-08-04 01:26 点击次数：184
基本面弱实践及国外市集震憾加重导致港股大盘上周再度回压第四色播播电影，恒生指数全周着落2.8%，收报17,417点。恒生科指全周着落4.5%，收报3,536点。大市日均成交金额减少5.1%至960多亿港元，港股通全周净流入192亿港元，重心流入对象升沉至腾讯(700 HK)。
中泰国际默示，属意到港股里面资金流向出现彰着变化，防护性的高股息动力、电讯、内银，以及年内涨幅较多的原材料板块遭到抛售，而医疗及必需破钞板块较具抗跌力。
本年二季度中国的经济数据错杂，破钞及投资动能抓续放缓，房地产下行压力仍大。市集对7月底的政治局会议有增量战术预期，但展望主要延续稳增长和防风险协同鼓动。
跟着港股运转参加半年报的事迹预报期，展望港股的企业盈利被趁势下修的契机仍大，将会压制港股的升幅。
另一方面，特朗普细致白宫概率大增，“交往特朗普”行情不利于港股风险偏好改善。不外，现在恒指已跌至本年4月下旬指数上攻的撑抓点，风险溢价也高于滚动两年平均水平，AH溢价指数回到2020年以来92.7%分位数的高位，接下来若战术或高频数据有任何边缘利好，港股较易出现反弹。
中泰国际合计，动力、电讯、内银、公用做事等高股息央国企依然重心成立。关注具战术、事迹催化或回购撑抓的半导体、破钞电子、头部互联网。
宏不雅动态：二十届三中全会透露的纠正标的重心聚焦在高质地发展、全面翻新、宏不雅经济处置、国度安全等。本次公报关于短期使命安排的着墨较往年多，明确条目“鉴定不移竣事全年经济社会发展意见”，开释出热烈的“保5”决心。
战术念念路延续针对高质地发展、翻新和新质坐褥力等供给端发力，展望持续撑抓制造业坐褥，上游周期行业或较为受惠。
三中全会精神解读发布会上说起了市集关注的财税纠正，强调完善央地财政干系，加多地点自主财力，延迟地点税源，提高中央财政支拨比例。2023年地点财政支拨比例升至86.1%，而地点收入比重仅为54.1%，地点财政支拨压力抓续加重，重叠地点化债配景下，本年上半年地点债刊行经过慢于往时五年均值。
促进央地财政治权公谈是本轮财税体制纠正的重心，亦然进一步拓宽地点“稳增长”空间的缺点。此外，中央财办在发布会上强调要促进房地产市集安谨慎康发展，凸显中央看护优化房地产市集的决心。
行业动态：破钞板块，泡泡玛特（9992 HK）发布正面盈利预报，预期上半年利润同比增长逾越90%。事迹增长主要受益于旗下IP居品招供度的普及，以及优化资本和领域效益的扩大。泡泡玛特（9992 HK）上周五单天飞腾10.4%，年头于今飞腾了105%。
餐饮企业九毛九（9922 HK）受到一季度同店销售下滑的影响，上周五股价着落5.8%，创历史新低，年头于今着落44.1%。
电动车板块上周平均着落3.6%，蔚小理上周分辩着落4%-7%。板块枯竭短期催化剂，投资者不雅望二季度企业遐想情况。
医药板块，恒生医疗保健指数上周着落1.70%，跌幅较恒生指数小3.09个百分点。翰森（3692 HK)、康方（9926 HK)、中生（1177 HK)、信达生物（1801 HK)上周股价跑赢行业指数。
音讯面上，翰森制药（3692 HK)自主研发的1类新药阿好意思乐®（甲磺酸阿好意思替尼片）新稳妥症上市苦求（NDA）获国度药品监督经管局（NMPA）受理，用于具有表皮孕育要素受体（EGFR）外显子19缺失或外显子21（L858R）置换突变阳性的非小细胞肺癌（NSCLC）成东谈主患者肿瘤切除术后的补助诊疗。阿好意思替尼为公司肿瘤药板块的中枢居品，本次获受理的为第三项稳妥症，咱们合计如能获批将组成利好。
加密货币ETF方面，上周加密货币ETF上升，技艺港股现货比特币ETF及以太币ETF分辩飞腾约12.0%及11.0%。比特币及以太币分辩上升至63,500好意思元及3,400好意思元水平整固。特朗普受袭事件导致市集展望他获选好意思国总统的契机加多。
近期特朗普吸收看望第四色播播电影，默示支抓加密货币行业，并合计加密货币应该在好意思国制造，有益于加密货币市集模样。本周二好意思股以太币ETF上市，或进一步推动市集信心。个别征询机构展望该类型ETF上市后，以太币将当先比特币，建议投资者关注。
